Flesh
Модератор
- Сообщения
- 74,144
- Реакции
- 602,871
Автор: Дмитрий Давыдков, финансовый директор компаний международного уровня (профессиональный стаж более 30 лет), работал финансовым директором в Bosch & Siemens Home Appliances, Electronacl Data Systems, News Corporation, ITE Group, а также в портфельных компаниях фондов прямых инвестиций и венчурных фондов
Ключевые компетенции:
1. Построение финансового менеджмента с нуля, кризисное управление, управление изменениями
2. Привлечение финансирования, сделки M&A (buy-side, sell side), интеграция бизнеса
3. Внедрение и автоматизация финансового учета (IFRS/US GAAP)
4. Подготовка специалистов международного уровня
Тренер, коуч, консультант
Содержание:
1. Основные концепции и принципы оценки. Затратный подход / Asset approach
2. Доходный подход / Income approach
3. Доходный подход / Income approach 2. Рыночный подход / Market approach 1
4. Рыночный подход / Market approach 2. Финальная оценка
В результате тренинга Вы будете уметь
Желательный предварительной уровень знаний
Ключевые компетенции:
1. Построение финансового менеджмента с нуля, кризисное управление, управление изменениями
2. Привлечение финансирования, сделки M&A (buy-side, sell side), интеграция бизнеса
3. Внедрение и автоматизация финансового учета (IFRS/US GAAP)
4. Подготовка специалистов международного уровня
Тренер, коуч, консультант
Содержание:
1. Основные концепции и принципы оценки. Затратный подход / Asset approach
- Задачи оценки
- Концепции действующего бизнеса и ликвидационной стоимости
- Последовательность, подходы к оценке
- Нормадизация и анализ финансовой оценки.
- Asset approach – метод чистых активов
- Asset approach – метод ликвидационной стоимости
2. Доходный подход / Income approach
- Маркетинговый прогноз
- Выручка, OPEX, WC, налоги, инфляция
- CAPEX и амортизация
- FCF, структура активов и капитала
- Ставка дисконтирования, ожидания инвестора, рыночные индикаторы
- Бета с учетом финансового риска, подбор аналогов
- Модели цены капитала: CAPM, Build-up, премии и скидки, российские специфики
3. Доходный подход / Income approach 2. Рыночный подход / Market approach 1
- Оптимальная структура капитала, предпочтения инвестора
- Влияние структуры капитала на стоимость денег, налоговый щит, финансовый риск и кредитный рейтинг
- Терминальный рост и терминальная стоимость
- Enterprise Value, Net Debt, Non-Controlling Interest, Equity Value
- Соотношение EBIT/EBITDA и оценки компании
- Риски и мультипликатор
4. Рыночный подход / Market approach 2. Финальная оценка
- Мультипликаторы к доходу, выручке, капиталу; отраслевые особенности
- Требования к мультипликатору, драйверы мультипликатора
- Метод аналогов и метод сделок
- База стоимости, скидки и премии
- Другие методы оценки (EVA и проч.)
- Агрегированная оценка, комбинация методов
- Применение оценки: инвестиционное решение, M&A, финансовый учет, залог
В результате тренинга Вы будете уметь
- Отбирать и готовить информацию для оценки
- Прогнозировать бизнес на основе финансовых показателей
- Строить оценочную модель
- Оценивать стоимость компании и степень соответствия ожиданиям инвесторов
- Анализировать влияние рисков на оценку бизнеса
Желательный предварительной уровень знаний
- Пользователи MS Excel
- Структура и взаимосвязь форм финансовой отчетности; основы МСФО
- Стоимость денег во времени; сложный процент; дисконтирование
Для просмотра ссылок Войдите в аккаунт или Зарегистрируйтесь
Похожие темы из этого раздела:
- [Андрей Коптелов] Гибкие методики управления — Agile, Scrum, XP (2024)
- [Анна Наставник репетиторов] Марафон для репетиторов (2023)
- [Ольга Рыбина, Лариса Бузало] Групповой коучинг. Пакет Практик + Мастермайнд [5 PRISM] (2023)
- [Анастасия Полевик] How to blog (2024)
- [Дмитрий Афанасьев] Основы интеллектуальной собственности - просто о сложном для бизнеса (2022)
- [Hubspot] 36 Шаблонов Продающих Email (2024)
- [Игорь Манн, Дмитрий Турусин] Клиентоориентированность без бюджета. 50 лучших инструментов (2024)
- [Дмитрий Титов] Как открыть Бизнес без стартового капитала [Stepik] (2024)
- [Дмитрий Зверев] Разбор реальной прибыльной автоворонки с мини-продуктами (2024)
- [Екатерина Кузнецова] Схема лендинга. Научись создавать структуры продающих страниц (2023)